優先股/債/MLP – around 60.4%
l 持有 (EBAYL, THGA, ISG)
l 減持@ Mar 2020 (HSBC pr A, SOJA)
l 清空@ Mar 2020 (C-N, MFO, SSWA, ALLY-A, DCUE)
l 買入@ Mar 2020 (DUKB, TBB, SRE.A, NEE-N, AQNA)
債 - GS – 2022(減持@ Mar 2020), Delta Airlines – 2021(清空@ Mar 2020), Dell -2021, 83199, T-Mobile – 2024
MLP - EPD (清空@ Mar 2020)
公用/高息股 – around 21.5%
中電(月供), 煤氣,
粵海投資(月供), 越秀交通
(清空@ Feb 2020) , 香港寬頻(增持@ Mar
2020), 華潤燃氣(月供), 恒隆(月供) , 中信國際電信,
路勁, S58 (清空@ Mar 2020)
Reits/Business Trust – around 8.79%
M44U, CJLU(增持@Mar 2020),
C2PU (減持@ Mar 2020), AJBU, CLR sg reits ETF(減持@ Mar 2020), 435 (減持@ Mar 2020), 405(月供, 減持@
Mar 2020)
增長 - around 9.2%
BABA, QQ, MSFT, V, 海螺創業,
Ipay, IHI, 2801(買入@ Mar 2020), 1137(買入@ Mar 2020), FRO(買入@ Mar 2020)
3月股市急速回落,所有資產價格都向下,個組合無咗15%。看來我們都是要擁抱波動。
股市
港股
內地政府要求各公用股減低費用以支持經濟,沽清越秀交通,亦會減少月供華潤燃氣。香港寬頻今個月的跌幅好大,可能是因為公司主要是由基金持有,在跌市下要沽出持股應付贖回潮。組合內的其他公用股,如中電及中信國際電信的跌幅唔算大,不過不失,會繼續持有,估值再低啲時會加注。
在肺炎期間,好多之前行之有效的生意模式都已經失效,如航空、零售,受惠的是電商和物流,買入HKTV mall。中國的疫情控制得較好,反彈較快,但A股市場唔識睇,以ETF入場。
星加坡股票
賣出新翔集團有限公司及減持CLR sg reits及C2PU。疫情下消費需求萎縮,無咗旅客,其生意預期會大受影響。CJLU及AJBU則是疫情受惠股,但AJBU的估值太高,3月只增持CJLU(1.0),值得留意CJLU的CEO在跌市時以0.79增持股票,自己會參考下。
美股
上落太快,無買無賣。但近期留意到科技股尤其強勢,如MSFT反彈力強,消費相關的股票如Visa 就無力反彈。
優先股/債券/MLP
優先股流動性差的缺點在今個月表露無遺,交投量少令優先股價格會進一步下跌,月中時有大量優先股以20-40%轉手,其中包括組合內的THGA。當價格回升後,賣出ALLY-A。3月初,有2隻優先股贖回,分別是MFO及SSWA,加上睇咗魔術師的文章,賣出C-N,令自己的exposure 少咗,損失還好。買入咗DUKB, TBB, SRE.A, NEE-N, AQNA,全部都是公用股出的ETD,股息低啲,但波動亦會少啲。
債券則賣出Delta Airlines的債券。止蝕咗EPD,油價大跌,連帶輸油管股都無運行,轉入FRO(油輪股)。
在逆市下減持些也是好事,cash is king now 🙈
回覆刪除最緊要安心,cash is king只是個安慰...
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