2019年4月7日 星期日

2019年 第一季的反思



2019年第一季投資市場氣勢如虹,美股更創出新高,與年頭相比,升幅有6,000點。反觀自己的投資組合,除了月供組合外,遺憾未能掌握在2018年第4季的低位加倉,跑輸大市。經此一役,有以下感想

1. 没有執行到再平衡(rebalancing)的投資概念,自己的主觀感覺太強,覺得經濟會唔好,儘管股市跌到低位,都没有增持。

解決方法 :
1 當然是嚴格執行rebalancing,希望可以做到 ;
2 個是買啲自己會資產平衡的ETFIshares 系列中有幾隻多元資產配置的ETF,我選中了AOR,股債比例 6:4,股票中已經包括咗美國,歐洲及新興市場。成立約10年,平均的回報是7%,近年的回報平均都有5%,不過不失,但AOR最大的缼點是Fund of Fund ,即是靠持有其他Ishares ETF來作資產配置,總管理費約0.4%。外判rebalancing的執行,唔知會點,1年後再Review


2.太受市場情緒影響,雜音太多,令到自己常常都覺得會世界未日()

解決方法 : 點都keep 啲貨在倉底,令到自己唔會有fear of missing out,現在正在努力建倉中。

3. 想要建構一個多元的組合,現在的股票多以低beta 股為主

解決方法 : 正在建構一個較平衡的組合,攻擊的主力會是Sector ETF,買主流的趨勢,如人口老化,科技,財富不均等等。暫時想買入 IHI (iShares美國醫療設備)ITA (iShares美國航太與國防)VGT (Vanguard資訊科技類股)

反思過後,都是覺得現在的經濟是山雨欲來,但又唔似會大跌,會慢慢加倉至 60% - 70%

4 則留言:

  1. 我都有諗過rebalance呢樣嘢,暫時都係諗住分3份,第1份盈富,第2份收息股,第3份現金或債券。盈富會有65%左右,收息股25%左右,現金10%左右。但係點樣rebalance,幾時rebalance,一直都未諗倒比較好既方法。

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  2. 自己大約會3個大擇一次,簡單啲

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    1. 我有聽過dynamic rebalance,就係比例扭曲到一定程度先做,又或定時做 + dynamic balance一齊做。

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  3. 自己大約會3個月做一次,簡單啲

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